Estamos falando de avaliação de risco!

O Drawdown é uma análise histórica do risco envolvido em uma estratégia ou carteira. Se não for o indicador mais importante, certamente é um deles.

É comum estratégias ou carteiras que fornecem bons pontos de compra e venda, porém mesmo assim resultam em prejuízo.

É facil ilustrar isso com opções:

Imaginem que o camarada começou operando uma opção qualquer, faz 5 operações todas com lucro, cada uma delas com 20% de lucro, e então faz uma operação com 50% de prejuízo. Bastou 1 operação para acabar com o ótimo desempenho da estratégia.

O Drawdown serve justamente para medir este risco, procurando identificar o quanto o lucro variou historicamente. Então hipoteticamente uma estratégia que gera 100% de lucro em uma operação e 100% de prejuízo na próxima, não é confiável. O ideal é procurar por um drawdown baixo, pois significa que mesmo em operaçòes com prejuízo este prejuízo é baixo.

Assista o video descrevendo em mais detalhes o cálculo do Drawdown e como avaliar uma estratégia com este indicador.

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil