Um tipo de operação muito comum para profissionais é o Pair Trading (negociando pares) ou simplesmente Operação de Spread. É uma operação em que o risco é relativamente baixo. Para este tipo de operação, não importa muito se os papéis estão subindo ou caindo, importa apenas o spread entre eles.
Trata-se de encontrar dois ativos com alta correlação (ambos variam juntos) e operamos apenas a diferença entre eles. A operação é composta de dois movimentos:
1. Operação de Financiamento
Compra-se o ativo mais caro e vende-se o ativo mais barato, quando o spread entre os dois ativos estiver baixo (relativamente)
2. Operação de Reversão
Vende-se o ativo mais caro e compra-se o ativo mais barato, quando o spread entre os dois ativos estiver alto (relativamente)
Tomamos como exemplo a Petrobrás ON e PN. Correlatas entre sí, já que quando uma sobe ou desce a outra segue o movimento em uma proporção similar, mas não exatamente igual. Abrimos um gráfico da ON (mais cara) e calculamos o spread entra ela e a PN. Neste caso também calculamos as BANDAS BOLLINGER do spread e operamos no cruzamento entre o spread e as bandas, como segue:
E aqui vem a parte interessante… A boleta de Spread!
No United Charts é possível disparar as duas ordens de cada operação simultanea e automaticamente usando a Boleta de Spread!
Na boleta configuramos os ativos, as respectivas quantidades e o spread que vai disparar cada operação (de financiamento e de reversão). No exemplo abaixo a boleta monta o financiamento quando o spread é menor que 2,44 e dispara a reversão quando o spread é maior que 2,74. Uma operação de 30 centavos para cada ação.
São necessárias 3 condições para disparar a operação:
1. Spread escolhido ser verdadeiro
2. A quantidade de papéis que estamos comprando estar disponível na primeira oferta de venda
3. A quantidade de papéis que estamos vendendo estar disponível na primeira oferta de compra
Exatamente no momento que isto acontecer, automaticamente são enviadas as duas ordens A MERCADO montando uma das operações. No display é possível acompanhar a quantidade e o spread, assim como é marcado quando cada condição se torna verdadeira (destaque em amarelo)
Vale observar que somente é disparada a ordem se o checkbox da operação estiver selecionado e clicarmos no botão ativar, do contrário apenas um alerta é emitido.
James Franciscus como faço para para adicionar as Bandas de Bollinger no Spread entre os dois ativos no caso que você deu como exemplo foi PETR3 e PETR4. Não estou conseguindo as Bandas de Bollinger aparecem somente no gráfico do ativo e não no spread. Outra dúvida você usou qual período para as bandas de bollinger? E qual o desvio padrão utilizado?
Olá Gustavo, quando adiciona um indicador aparece a tela de configuração dele, nesta tela basta trocar a FONTE do indicador, selecionando a série de Spread. Sempre que inclui qualquer série (como a de spread) no gráfico, esta aparecerá na lista de fontes. Também poderia incluir o indicador (bollinger), depois clicar nele e arrastar para o painel de spread, e com um duplo clique no Bollinger poderia trocar a fonte. Quanto aos parametros de período e desvio padrão, depende dos ativos envolvidos mas visualmente é fácil de identificar as que favorecem bons cruzamentos.