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O que há por trás de uma ferramenta de Fibonacci?

Este indicador usa proporções matemáticas descobertas por Leonardo Fibonacci no século 12. A série de Fibonacci inicia em 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, e 89, 144 e assim por diante até o infinito. Estes números tem propriedades interessantes:

·A soma de dois números consecutivos quaisquer é sempre igual ao próximo número.
·A razão entre qualquer número e seu seguinte é sempre 0.618 após o quarto cálculo.
·A razão entre qualquer número e seu anterior é sempre 1.618 (inverso de 0.618). O número 1.618 é chamado de Proporção Aurea (de ouro), o Phi.

Na natureza tudo segue este princípio em sua razão de crescimento. Explico: A quantidade de folhas em plantas se multiplicada na razão de Fibonacci! As dimensões das conchas se ampliam na mesma razão, a multiplicação de uma ninhada de coelhos, da mesma forma! Até as proporções do corpo humano e de animais segue estes números…e assim por diante.

Fibonacci e o mercado

Os números de Fibonacci são usados para calcular padrões de em toda a natureza, inclusive nas reações dos homens, por isso pode ser usado para acompanhar preços.

Por exemplo muitos ativos, após performar um longo movimento sustentado em uma direção, deverá retrair uma porção deste movimento antes de continuar o rally. Se for esperada uma retração de 50%, isto significa que um ativo que iniciou o movimento a $50 e atingiu $100, ao retrair 50% ele voltou a $75 antes de retomar a alta. Os analistas técnicos usam principalmente as retrações de 38.2% e 61.8%.

O Fibonacci Retracements é baseado em uma linha de tendência desenhada entre dois pontos extremos (topo e fundos significantes). Se a tendência é altista, as linhas de retração serão descendentes de 100% a 0%. Se é uma tendência baixista as linhas de retração serão ascendentes de 0% a 100%. As linhas horizontais são traçadas na intersecção com os números de Fibonacci. Conforme o preço se retrai, níveis de suporte e resistência frequentemente ocorrem nestas linhas.

É usado para encontrar suporte e resistência e definir objetivos de preços, ou ainda para prever futuros movimentos.

Voltando ao Fibonacci Time Zones…

O Fibonacci Time Zones é uma série de linhas verticais que aplica os números de Fibonacci considerando que o movimento segue um padrão de tempo. As linhas são espaçadas nos intervalos 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, etc. A interpretação do Fibonacci Time Zones envolve procurar por significantes pontos de alteração dos preços e posicionar as linhas neles. A primeira linha é posicionada em um ponto extremo do gráfico e as linhas seguintes crescem sua proporção na medida da sequência de Fibonacci.

Uso:

Procurar por momentos de virada no mercado usando o posicionamento das linhas em pontos extremos históricos. Com maior peso para a primeira e a linha dos 61,8%. É muito mais eficiente no período diário.

Então o mais usual é posicionar as linhas em cada ONDA:

- Em um movimento de alta, Posicione a primeira linha no PRIMEIRO FUNDO da onda e a linha dos 61,8% no TOPO formado da onda. O resultado será a ultima linha em um ponto significativo do movimento, mais provavelmente uma retomada da alta (finalização da correção)

- Em um movimento de baixa, Posicione a primeira linha no PRIMEIRO TOPO da onda e a linha dos 61,8% no FUNDO formado da onda. O resultado será a ultima linha em um ponto significativo do movimento, mais provavelmente uma retomada da baixa (finalização da correção).

Onda de Alta

Onda de Baixa

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Análise Técnica: preveja o timing do mercado com os números de Fibonacci
InfoMoney 23/04/08 – 20h35

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Como opção ao famoso IFR, o Alexander Elder sugere o Force Index. Este exemplo pode servir para a criação de qualquer indicador técnico usando o módulo gráfico da Modulus.

O Force Index é um cálculo muito simples e pode ser feito por você mesmo… É o seguinte:

1. Abra o ativo no InfoChartX
2. Clique para exportar para o excel
3. na planilha excel use a seguinte fórmula (use as células correspondentes)

=(Fechamento-Fechamento do dia anterior)*Volume

e copie esta fórmula na primeira coluna após o volume (em toda a tabela)

4. Volte ao InfoChartX e agora IMPORTE do excel, selecionando todas as colunas, inclusive a nova… Esta última aparecerá no gráfico como “Serie 7″

5. Pode calcular então uma média móvel do FORCE INDEX e operar nos cruzamentos – basta adicionar uma média móvel e escolher a SERIE 7 (force index) como fonte na tela de configuração da média.

Simples assim. Desta forma, se tiver algorítmos complexos basta ter a fórmula no Excel e automaticamente poderá visualizar em nossos gráficos!

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

O Directional Movement System ajuda a determinar se um ativos está operando em tendência.

Foi desenvolvido por Welles Wilder. O sistema envolve 5 indicadores que são: Directional Movement Index (DX), plus Directional Indicator (+DI), minus Directional Indicator (-DI), o average Directional Movement (ADX) e o Directional movement rating (ADXR).

A peça chave do Directional Movement System é que ele primeiro identifica se o mercado apresenta tendência antes de fornecer sinais para operar esta tendência. O indicador mede a abilidade de bulls e bears de mover os preços em relação a períodos anteriores.

O +DI mede movimentos positivos, a tendência altista, enquanto o -DI mede os movimentos negativos, a tendência baixista. Wilder sugere comprar quando o +DI cruza sobre o -DI e vender quando o +DI cruza abaixo do -DI. O comum é usar o período de 14 dias para o indicador porém pode variar conforme o ativo.

O ADX mostra a força da tendência. Se ele está acima de 32 ou crescente, apresenta tendência definida, do contrário demonstra falta de tendência.

Então + e – mostram qual é a tendência e o ADX mostra se realmente há uma tendência e sua força.

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Criado pelo americano Nicholas Darvas da década de 50, o Darvas Boxes é uma ferramenta exclusiva do gráfico da Modulus, o criador dele fez 2,25 milhões de dólares em 3 anos com apenas 36 mil dólares iniciais. Na internet encontramos uma lista de novos milionarios do Darvas!

Trata-se de um sistema que reconhece suporte e resistência. Porém não é exatamente (ou somente) um indicador técnico. É na realidade uma ferramenta técnica de apoio à uma análise fundamentalista para operar no longo prazo exclusivamente.

Nicholas fazia uma seleção de ativos antes de usar este indicador. Portanto é na realidade um sistema com condições específicas para determinar as condições de negociação. Existem 5 condições para escolher um papel e entrar em uma posição:

1. Somente comprar empresas que apresentam fundamentos promissores e as instituições de análise esperam um grande crescimento.

2. Evitar empresas que ja estão tao grandes, ou caras, que provavelmente nao devam ter uma alta substancial.

3. Verificar e só entrar quando tanto a ação desejada, quanto o mercado (ibovespa no caso) está em tendência de alta.

4. Considerar empresas que são de setores que se destacam em relação a outros setores do mesmo mercado.

5. Somente entrar quando o papel esta SUBINDO (sinal de compra do Darvas), COM UM ALTO VOLUME! (breakout).

O Sinal de compra é disparado quando o preço rompe o topo da caixa e o volume confirma (apresentando volume acima da média), para um bom sinal de compra tambem é ideal que o preço no rompimento da caixa seja um recorde dos últimos 12 meses.

Depois de entrar no papel em uma condição dessas, uma nova caixa vai se formar, e quando isso acontecer, vc configura o STOP com um preço que esteja na regiao vermelha da caixa. (por exemplo colocando o disparo do stop no preço do topo da faixa vermelha e o preço de venda no mínimo no fundo da faixa.)

Quando o preço continua subindo e rompe outra caixa, o usual é piramidar, aumentando a posição.

O topo de uma caixa é determinado quando a ação não atinge, ou penetra, uma máxima anterior por três dias consecutivos. O inverso acontece para determinar o fundo da caixa.

Desta forma é necessário ao menos 4 dias de movimento para se formar o topo ou fundo de uma caixa. Por exemplo, no dia 1, uma ação atinge uma máxima de 61, no dia 2 a máxima é 59, dia 3 a máxima é 60 e dia 4 máxima de 60,50. Neste momento podemos observar que a máxima anterior de 61 nao foi atingida novamente por três dias consecutivos. Forma-se então o topo da caixa em 61. Observe que a caixa muda de cor quando o topo e fundo estão fixados.

Técnicas adicionais

Apesar de ser uma ferramenta para fundamentalistas, os analistas técnicos podem se benificiar do indicador também, como complemento a outros indicadores.

O Darvas pode ser usado por exemplo para fornecer o preço de STOP. Use outro ou outros indicadores para encontrar os sinais de compra e venda. Usando o DARVAS PARA FORNECER OS SINAIS DE STOP.
Estes sinais de stop são muito bons, já que o indicador define muito bem níveis de suporte e resistência, sempre corrigindo o stop (subindo o valor para proteger o capital) em uma tendência de alta, que já era condição primeira.
O Stop é disparado quando o preço (fechamento) rompe a barra vermelha abaixo da caixa (depois que a caixa está formada, note que ela muda de cor quando fixa seu tamanho!)

Neste exemplo vemos EMBR3, com sinais de compra e venda baseados no CMO, porém usando o Darvas para disparar o STOP (X roxo – sinal de saída).

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil