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Ai vai algo que todo grafista deveria saber… mas não sabe!

Qual a primeira dificuldade que o grafista enfrenta ao seguir um indicador? Ter a confirmação do sinal, assustado com sinais falsos!

Em um dado momento, este mesmo grafista aprende a usar o volume para confirmar o sinal: volume acima da média = confirmação. Mas isso também nem sempre funciona…

Então vamos introduzir algo realmente simples para confirmar sua análise baseado na pura matemática! E algo que deveria estar no “Bê-a-Bá” da análise técnica, mas que os professores ignoram por desconhecer a matemática envolvida nos indicadores.

Trata-se da REGRESSÃO LINEAR – Raiz quadrada!

Colocando de forma simples, considere que o movimento do preço é composto por 2 aspectos:

1. O movimento pode ser explicado por uma razão lógica (tendência, por exemplo)
2. O movimento NÃO pode ser explicado dentro de uma lógica, e portanto é um movimento resultante de um “ruído” aleatório.

A Regressão Linear – raiz quadrada calcula justamente qual o peso de cada um destes aspectos através de um percentual! Ou seja:  se o valor da regressão é 0.75 (75%) significa que temos 75%  do movimento sendo regido pela lógica previsível enquanto 25% do movimento é ruído aleatório.

Então, quanto maior o valor da regressão, mais forte é o sinal do gráfico, seja ele qual for…  

Nesta imagem, por exemplo, calculamos a regressão com o mesmo período da banda bollinger (14) e marcamos os pontos de compra/venda segundo o Bollinger tanto no preço quanto no seu ponto correspondente na regressão.

Observem o último sinal: a probabilidade de voltar dentro da banda é de 75%, maior que o anterior de 38%.

Observem também a tendência, registrada pela média móvel: Quando a MM cai, e a regressão cai também, é retomada uma alta (já que a probabilidade da tendência ser verdadeira está caindo).

E por fim, notem que o volume não ajudou muito!

Clique na imagem para ampliar

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Sabendo do costume nacional em usar apenas poucos indicadores, ai vai mais uma referência sobre o indicador Fractal Chaos, e sua comparação com o Parabolic Stop-And-Reversal (PSAR) que já é velho conhecido dos investidores no Brasil.

Como sabem, o PSAR é usado para determinar o preço de Stop, sentido da operação, e até o ponto de entrada/saída. O mesmo pode ser feito com o Fractal e a vantagem deste é que frequentemente fornece sinais mais rápidos!

Nesta imagem abaixo é notório que os indicadores nos dizem a mesma coisa, porém notem estas diferenças:

- Fractal indica reversões quando o preço volta para dentro da banda, normalmente antes da reversão indicada pelo PSAR.
- Fractal indica Stop ao cruzar a banda (banda inferior stop de compra e superior é Stop de venda)
- O PSAR leva vantagem em mostrar melhor a aceleração do movimento com a inclinação do indicador
- Também o PSAR sai na frente ao mostrar um Stop progressivo, enquanto o Fractal marca o stop em novos fundos/topos.

Sobre o ponto de entrada, enquanto no PSAR montamos a operação quando o preço cruza o indicador (compra se cruzar acima e venda se cruzar abaixo), no Fractal compramos de 2 formas:

1. Como BANDA – compramos quando o preço cruza de volta dentro da banda através da banda inferior. Venda quando cruza de volta a banda superior.
2. Como Breakout – compramos ao romper acima da banda superior e vendemos quando rompe abaixo da banda inferior. Este modo é mais indicado para operações de curtíssimo prazo.

Vale lembrar que ambos devem ser seguidos considerando a tendência, podendo fornecer sinais falsos com mercado indefinido.

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Os acontecimentos no mercado financeiro são acelerados e é comum as notícias se tornarem velhas.

Para contornarmos essa situação, estamos postando notícias e analises de gráficos no Twitter.

Você fica sabendo, em tempo real, os passos da Modulus e suas diretrizes. Assim, acompanhando as oportunidades de bons negócios, você pode tomar decisões rapidamente e evitar de entrar numa fria!

Siga-nos: @ModulusBrazil

Para otimizar

Você pode tornar o recebimento/envio das mensagens mais dinâmico, usando um aplicativo bastante leve e simples: o TWHIRL.

O Twhirl é como um MSN Messenger. Conforme as mensagens são postadas, você recebe o alerta no desktop, sem precisar ficar com o site do Twitter aberto.

Só tem uma coisinha chata. Ele faz uso de uma tecnologia da Adobe, chamada AIR, que também precisa instalar. Mas a instalação é super rápida. Acredite… Vale a pena!

1. crie seu login no site do Twitter, caso não possua.
2. se ainda não tem instalado Adobe Air, agora é a hora.
3. acesse o site do Twhirl; ao lado direito da página, clique em “install now”.
4. preencha os campos de login e senha. Agora é usar!

Qualquer dúvida, pergunte! 

Sheila Chang
diretora de internet
Modulus Brazil

Caros amigos, clientes e parceiros,

Com grande satisfação anunciamos o lançamento do United Charts, o mais novo software real-time de negociação!

Clique aqui e conheça o hotsite do United Charts!

Esta é a versão básica do software e ao longo do ano serão lançados diversos plugins com ferramentas exclusivas no mercado, como backtesting, scanner, redes neurais, dentre outros…

Nosso objetivo foi criar uma plataforma com tecnologia de ponta aproveitando o máximo de recursos dos computadores atuais e com mínimo consumo de processador, através de uma interface inovadora e prática.

Tudo no software foi projetado para ter velocidade e eficiência, desde as cotações e alertas, até permitir o envio de ordens manualmente em menos de 1 segundo!!! Usamos e abusamos de funções automáticas e inteligentes e com isso conseguimos esta praticidade com um visual limpo, sem inúmeras telas de configurações.

Ah sim, e porque não falar sobre a beleza! Nem parece um software financeiro!

Por último, agradecemos à parceria com a IT Evolution, responsável por fornecer os dados Bovespa e BM&F. Após avaliarmos a qualidade do sinal de dados de muitos fornecedores optamos pela IT Evolution justamente pela fidelidade e integridade das cotações.

Atenciosamente,
James Franciscus

Recentemente, com o lançamento do United Charts, tenho recebido inúmeros comentários de usuários impressionados com o desempenho do Darvas Boxes para day trades usando gráficos intraday. Até então eu mesmo não havia testado em DT e só com a empolgação dos usuários fui estudar o que acontecia.

E é um fato, Darvas realmente é um bom indicador para day trades, mas o interessante é porque…

A razão está diretamente relacionada com uma técnica simples de day trade e extremamente comum (e funcional): Operar Breakouts! Tão comum que alguns analistas no exterior defendem que é melhor.

Consiste em entrar após o preço romper uma acumulação (acima ou abaixo), especialmente sob volume significativo, comuns no rompimento de máximas e mínimas diárias…

Ocorre que tanto o Darvas Boxes, quanto o Fractal Chaos identificam niveis de suporte e resistência baseados em topos e fundos anteriores. logo temos realmente uma referência prática para Breakout:

Fractal Chaos Band

Darvas Boxes

Um possível método seria por exemplo montar a posição quando tanto o Fractal, quanto o Darvas forem ambos rompidos juntos (um confirmando o outro) sob volume. E stopar quando o preço cruzar abaixo do Intercept:

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Muitas são as travas de segurança usadas para manter a saúde do sistema financeiro ou impedir manipulações do mercado. Uma delas ficou famosa recentemente de tanto que foi usada: O Circuit Breaker!

Porém esta semana outra delas entrou em pauta nos EUA, o UPTICK RULE.

Trata-se de uma regra para regular venda a descoberto, implementada após uma queda vertiginosa do mercado em 1937 (depois da recuperação do crash de 29), forçada por operações short.

A questão ai é que em 2007 foi abolida esta regra devido a um estudo visando entender o quanto o mercado pode ser “estragado” sem ela!

Chegaram a conclusão que era melhor sem a regra, já que durante o teste, de 1 ano em 2004, não houve abuso de ataques dos vendidos, mas também não tiveram motivo para isso com o mercado comprador.

Fato é que desde que foi implementada tiveram raríssimas quedas fortes, a única catastrofe nos preços foi o crash de 87.

Com a última crise e tamanha volatilidade o assunto voltou à tona com diversos defensores do Uptick, como o ex candidato à presidência John McCain afirmando que abolir o Uptick Rule transformou o mercado em cassino.

Já ontem, 10/03, o presidente do SEC declarou seus planos de restaurar o Uptick Rule em um mês. Bastou a declaração para vendidos começarem a cobrir suas posições como sugere a Reuters:

“Adding to the positive tone, U.S. Rep. Barney Frank, chairman of the U.S. House Financial Services Committee, said he is hopeful the Securities and Exchange Commission will reimpose the “uptick” rule in about a month. “There’s been significant short covering in the financials today as a result of comments from Citi’s chairman lending a stronger tone to the financials overall,” said Michael James, senior trader at regional investment bank Wedbush Morgan in Los Angeles.

“The uptick rule possibly going back into effect would also be a significant positive for the financials. It would make it harder to short stocks,” he added.”…

Resta acompanhar notícias, pois quando implementada vai dificultar a vida dos ursos de plantão o que certamente vai reduzir a volatilidade e até quem sabe ajudar a restaurar algum ânimo no mercado.

Com isso nos perguntamos: Será que toda esta queda realmente é devido a crise imobiliária, ou é um certo exagero causado por bear raid dos vendidos, se aproveitando da situação para especular???

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

“Não é preciso fazer coisas extraordinárias para obter resultados extraordinários.” Warren Buffet

Aí vai um método que já lhe informa em quais papéis entrar, quando entrar e quando sair. Muitas operações com pequenos sucessos fáceis de atingir e resultados extraordinários.

Uma noção mínima de juros compostos já basta para entendermos que mais vale 100 operações com 1% de lucro em cada uma, do que 1 operação com 100% de lucro. A primeira opção nos traria um retorno de 170% em lugar de “apenas” 100%” e não carrega o risco implícito de uma operação de 100%!

Isto deve desanimar investidores inexperientes que buscam o mercado como um sonho de ficarem ricos sem grandes esforços. Mas não é nenhuma novidade para os veteranos.

Além disso, é muito mais facil fazer 1%, mais trabalhoso, mas muito mais facil mesmo… especialmente em nossos dias, já que a primeira coisa que precisamos é a volatilidade. Para se ter uma idéia o ibovespa varia 4,13% por dia entre a máxima e a mínima, considerando a média dos últimos 50 dias. Oportunidades não faltam para fazer os tais 1% ou mais.

Mas tem uma grande dificuldade também: o seu cérebro! Não estou chamando ninguem de burro… mas bem no meio do seu cérebro existe o Tálamo, o Hipotálamo e todo um complexo que toma decisões por conta própria, decisões baseadas em experiências registradas anteriormente (sucessos e frustrações), processo todo este que você comumente chama de EMOÇÃO. Algo que faz com que sua estratégia vá por água abaixo, por melhor que ela seja.

Foi também para resolver este problema que surgiram os sistemas automatizados. Este método BlitzKrieg confere sempre mais que 70% de operações com lucro, não importa o período testado, se nos anos gloriosos da bovespa, ou no desespero dos últimos meses da crise!

Pois bem, agora junte tudo… a cada 100 operações 70 delas nos dão 1% ou mais de lucro e 30% já é prejuízo contabilizado e esperado. Não nos interessa aqui se o mercado está subindo ou descendo, só precisamos de volatilidade, e portanto, nos últimos meses até melhoramos o desempenho, com quase 80% de acerto. Outra coisa necessária é fazer muitas operações, já que é uma estratégia baseada em estatística, quanto mais operações, maior precisão no valor estatístico.

Resultado: Lucro consistente e boas noites de sono!

Como o mais fácil é mostrar, faça o download da estratégia e importe no iStocks, e então basta acompanhar o resultado no futuro o tempo suficiente para confiar nela e realmente fazer dinheiro.

Para conhecer detalhes da estratégia clique aqui para baixar o arquivo BlitzKrieg.zip que contém um instalador que já copia dentro do iStocks as estratégias e a carteira, assim como documentos com detalhes sobre o método.

Bom negócios,
James Franciscus

Caros Clientes, Parceiros e Amigos,

Terminamos 2008 passando pelo segundo maior abalo financeiro da história disparado por uma falha sistêmica de solvência seguido de recessão! O consenso para 2009 é o agravamento da recessão no mundo inteiro com a consequente suspeita de depressão. Resumindo, ainda vai piorar…

Apesar disso tudo, nós da Modulus podemos dizer que encerramos o ano de 2008 com muita satisfação com o crescimento de nossa empresa no país e especialmente felizes por contribuir para uma melhor condição das carteiras de nossos clientes oferecendo soluções que puderam diminuir substancialmente o impacto da crise e para muitos até proporcionar ganhos sustentáveis em meio a um mar de perdas incalculáveis.

Em 2009 objetivamos disponibilizar novas e exclusivas ferramentas, bem como melhorar ainda mais nossos serviços. Estamos certos e seguros que independentemente da situação do mercado, nossos clientes terão a disposição as ferramentas necessárias para continuar obtendo lucros expressivos, já que para lucro basta haver volatilidade e a estratégia adequada e volatilidade é certo que ainda teremos por muito tempo pela frente.

Crise sempre foi e sempre será sinônimo de oportunidade para todos aqueles que a aproveitam. E talvez operar no curto prazo no mercado acionário seja um dos poucos meios de efetivamente multiplicar o patrimônio em um mundo em recessão com desemprego crescente e consumo decadente.

Devemos este sucesso à vocês, clientes e parceiros, que acreditaram e apoiaram nossos produtos. A isto somos gratos eternamente,

Atenciosamente,
James Franciscus
Modulus Financial Engineering Brazil

Não encontraria uma música mais feliz para o video que segue abaixo, explico:

O vídeo é o teaser de lançamento da plataforma realtime da Modulus, o United Charts. A música é um presente da banda de rock Grand Funk Railroad, chamada “Save the Land”.

O “Land Rush” é uma expressão americana, o “land rush” mais famoso foi o de Oklahoma em 1889, quando foram distribuídas gratuitamente (ou quase) terras a colonizadores. Anos depois surgiram inúmeros multimilionários americanos com a valorização das mesmas. Recentemente a expressão foi muito usada para ilustrar a corrida às terras virtuais, com o crescimento da internet.

A partir daí, você pode tirar suas próprias conclusões sobre o significado da letra para nós, observando um paralelo entre a situação atual do mercado e inclusive a proposta deste novo produto…

Boa Corrida!
James Franciscus

Diz a letra:

Look out for the land rush, it’s coming day by day.
Said, get ready for the land rush, it’s headed right your way.
Look what you’re paying, to live on your land,
And most folks don’t even have some, but I don’t understand.

Spread the news across the land, and just do the best you can,
All we’ve got is just the land; Take a stand, save the land.
(…)

Estou de volta depois de um período de viagens e muito trabalho…

Enfim, a coisa é realmente séria e não se sabe onde é o fundo do poço! Eu nunca vi tanto analista gaguejando em entrevistas! O fato é que certamente a crise é do nível de 29, ou pior.

A crise em sí é uma crise de solvência americana, que só isso é seríssimo, não fosse a garantia dos governos de pagar a conta. Basta uma única grande instituição quebrar para iniciar um efeito cascata em todo o mercado.

Porém além disso a crise desencadeou o estouro da bolha de commodities, um desarranjo das moedas e, por fim, a atenção voltada para a economia real, que esta sim é um grande problema.

EUA e Europa estão em recessão, economia declinante. Isso já atingiu todas as classes e fez os americanos realmente repensarem seu papel no mundo. Hoje vemos nos EUA até mendigos esmolando nas ruas, como não havia antes.

Os aposentados, ou os que ainda vão se aposentar (ou seja, todos!) estão preocupados com seus fundos de garantia, já que os fundos investem em ações, as mesmas que caíram mais de 30%. Os trabalhadores já esperam trabalhar mais 10 anos para recuperar o que foi perdido na previdência e os já aposentados ficarão em uma posição bem difícil, ou terão de voltar ao mercado, o mesmo mercado que já está aumentando o desemprego e precisará absorver mais trabalhadores.

A solução mais óbvia para aquecer a economia é diminuir juros e liberar credito (as mesmas coisas que causaram a crise de solvência), o que aumentaria a inflação. Então é um mato sem cachorro, se aumentar juros vai piorar a recessão, se baixar vai piorar a inflação!

Países como a Islândia mal tem dinheiro para pagar a dívida dos bancos, que é mais de 10X o PIB do país, e piora a cada dia com a questão da fuga de capitais valorizando moeda estrangeira.

No relatório do FMI consideraram que “estamos vendo o fim de um modelo econômico global insustentável”, se referindo especialmente aos modelos de alavancagem.

Tudo isto trouxe ao mercado uma enxugada na liquidez, quando os investidores montam posições em títulos do tesouro e ouro, ou simplesmente desmontando posições de risco para tapar buracos ou enfiar o dinheiro no colchão, derrubando moedas e bolsas ao redor do mundo.

Para quem diz que o efeito não chegou no Brasil ainda, mentira… sem contar o efeito óbvio no câmbio, desde o meio deste ano o varejo já estava sentindo queda notável. Amigos meus diretores e compradores das grandes redes de varejo dizem que já estão reformulando as estratégias já considerando desaquecimento.

A reformulação das estratégias das empresas, frente ao novo cenário mundial começa a impactar fortemente a análise de fundamentos e balanços das empresas em bolsa, o que volta a impactar os índices e papéis, especialmente as empresas com operações de câmbio.

Resta saber o quanto disso tudo já está precificado pelo desespero do mercado e, portanto, a única certeza é a volatilidade!

mas… era só uma palavra sobre a crise!

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil