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“Não é preciso fazer coisas extraordinárias para obter resultados extraordinários.” Warren Buffet

Aí vai um método que já lhe informa em quais papéis entrar, quando entrar e quando sair. Muitas operações com pequenos sucessos fáceis de atingir e resultados extraordinários.

Uma noção mínima de juros compostos já basta para entendermos que mais vale 100 operações com 1% de lucro em cada uma, do que 1 operação com 100% de lucro. A primeira opção nos traria um retorno de 170% em lugar de “apenas” 100%” e não carrega o risco implícito de uma operação de 100%!

Isto deve desanimar investidores inexperientes que buscam o mercado como um sonho de ficarem ricos sem grandes esforços. Mas não é nenhuma novidade para os veteranos.

Além disso, é muito mais facil fazer 1%, mais trabalhoso, mas muito mais facil mesmo… especialmente em nossos dias, já que a primeira coisa que precisamos é a volatilidade. Para se ter uma idéia o ibovespa varia 4,13% por dia entre a máxima e a mínima, considerando a média dos últimos 50 dias. Oportunidades não faltam para fazer os tais 1% ou mais.

Mas tem uma grande dificuldade também: o seu cérebro! Não estou chamando ninguem de burro… mas bem no meio do seu cérebro existe o Tálamo, o Hipotálamo e todo um complexo que toma decisões por conta própria, decisões baseadas em experiências registradas anteriormente (sucessos e frustrações), processo todo este que você comumente chama de EMOÇÃO. Algo que faz com que sua estratégia vá por água abaixo, por melhor que ela seja.

Foi também para resolver este problema que surgiram os sistemas automatizados. Este método BlitzKrieg confere sempre mais que 70% de operações com lucro, não importa o período testado, se nos anos gloriosos da bovespa, ou no desespero dos últimos meses da crise!

Pois bem, agora junte tudo… a cada 100 operações 70 delas nos dão 1% ou mais de lucro e 30% já é prejuízo contabilizado e esperado. Não nos interessa aqui se o mercado está subindo ou descendo, só precisamos de volatilidade, e portanto, nos últimos meses até melhoramos o desempenho, com quase 80% de acerto. Outra coisa necessária é fazer muitas operações, já que é uma estratégia baseada em estatística, quanto mais operações, maior precisão no valor estatístico.

Resultado: Lucro consistente e boas noites de sono!

Como o mais fácil é mostrar, faça o download da estratégia e importe no iStocks, e então basta acompanhar o resultado no futuro o tempo suficiente para confiar nela e realmente fazer dinheiro.

Para conhecer detalhes da estratégia clique aqui para baixar o arquivo BlitzKrieg.zip que contém um instalador que já copia dentro do iStocks as estratégias e a carteira, assim como documentos com detalhes sobre o método.

Bom negócios,
James Franciscus

Caros Clientes, Parceiros e Amigos,

Terminamos 2008 passando pelo segundo maior abalo financeiro da história disparado por uma falha sistêmica de solvência seguido de recessão! O consenso para 2009 é o agravamento da recessão no mundo inteiro com a consequente suspeita de depressão. Resumindo, ainda vai piorar…

Apesar disso tudo, nós da Modulus podemos dizer que encerramos o ano de 2008 com muita satisfação com o crescimento de nossa empresa no país e especialmente felizes por contribuir para uma melhor condição das carteiras de nossos clientes oferecendo soluções que puderam diminuir substancialmente o impacto da crise e para muitos até proporcionar ganhos sustentáveis em meio a um mar de perdas incalculáveis.

Em 2009 objetivamos disponibilizar novas e exclusivas ferramentas, bem como melhorar ainda mais nossos serviços. Estamos certos e seguros que independentemente da situação do mercado, nossos clientes terão a disposição as ferramentas necessárias para continuar obtendo lucros expressivos, já que para lucro basta haver volatilidade e a estratégia adequada e volatilidade é certo que ainda teremos por muito tempo pela frente.

Crise sempre foi e sempre será sinônimo de oportunidade para todos aqueles que a aproveitam. E talvez operar no curto prazo no mercado acionário seja um dos poucos meios de efetivamente multiplicar o patrimônio em um mundo em recessão com desemprego crescente e consumo decadente.

Devemos este sucesso à vocês, clientes e parceiros, que acreditaram e apoiaram nossos produtos. A isto somos gratos eternamente,

Atenciosamente,
James Franciscus
Modulus Financial Engineering Brazil

Não encontraria uma música mais feliz para o video que segue abaixo, explico:

O vídeo é o teaser de lançamento da plataforma realtime da Modulus, o United Charts. A música é um presente da banda de rock Grand Funk Railroad, chamada “Save the Land”.

O “Land Rush” é uma expressão americana, o “land rush” mais famoso foi o de Oklahoma em 1889, quando foram distribuídas gratuitamente (ou quase) terras a colonizadores. Anos depois surgiram inúmeros multimilionários americanos com a valorização das mesmas. Recentemente a expressão foi muito usada para ilustrar a corrida às terras virtuais, com o crescimento da internet.

A partir daí, você pode tirar suas próprias conclusões sobre o significado da letra para nós, observando um paralelo entre a situação atual do mercado e inclusive a proposta deste novo produto…

Boa Corrida!
James Franciscus

Diz a letra:

Look out for the land rush, it’s coming day by day.
Said, get ready for the land rush, it’s headed right your way.
Look what you’re paying, to live on your land,
And most folks don’t even have some, but I don’t understand.

Spread the news across the land, and just do the best you can,
All we’ve got is just the land; Take a stand, save the land.
(…)

Estou de volta depois de um período de viagens e muito trabalho…

Enfim, a coisa é realmente séria e não se sabe onde é o fundo do poço! Eu nunca vi tanto analista gaguejando em entrevistas! O fato é que certamente a crise é do nível de 29, ou pior.

A crise em sí é uma crise de solvência americana, que só isso é seríssimo, não fosse a garantia dos governos de pagar a conta. Basta uma única grande instituição quebrar para iniciar um efeito cascata em todo o mercado.

Porém além disso a crise desencadeou o estouro da bolha de commodities, um desarranjo das moedas e, por fim, a atenção voltada para a economia real, que esta sim é um grande problema.

EUA e Europa estão em recessão, economia declinante. Isso já atingiu todas as classes e fez os americanos realmente repensarem seu papel no mundo. Hoje vemos nos EUA até mendigos esmolando nas ruas, como não havia antes.

Os aposentados, ou os que ainda vão se aposentar (ou seja, todos!) estão preocupados com seus fundos de garantia, já que os fundos investem em ações, as mesmas que caíram mais de 30%. Os trabalhadores já esperam trabalhar mais 10 anos para recuperar o que foi perdido na previdência e os já aposentados ficarão em uma posição bem difícil, ou terão de voltar ao mercado, o mesmo mercado que já está aumentando o desemprego e precisará absorver mais trabalhadores.

A solução mais óbvia para aquecer a economia é diminuir juros e liberar credito (as mesmas coisas que causaram a crise de solvência), o que aumentaria a inflação. Então é um mato sem cachorro, se aumentar juros vai piorar a recessão, se baixar vai piorar a inflação!

Países como a Islândia mal tem dinheiro para pagar a dívida dos bancos, que é mais de 10X o PIB do país, e piora a cada dia com a questão da fuga de capitais valorizando moeda estrangeira.

No relatório do FMI consideraram que “estamos vendo o fim de um modelo econômico global insustentável”, se referindo especialmente aos modelos de alavancagem.

Tudo isto trouxe ao mercado uma enxugada na liquidez, quando os investidores montam posições em títulos do tesouro e ouro, ou simplesmente desmontando posições de risco para tapar buracos ou enfiar o dinheiro no colchão, derrubando moedas e bolsas ao redor do mundo.

Para quem diz que o efeito não chegou no Brasil ainda, mentira… sem contar o efeito óbvio no câmbio, desde o meio deste ano o varejo já estava sentindo queda notável. Amigos meus diretores e compradores das grandes redes de varejo dizem que já estão reformulando as estratégias já considerando desaquecimento.

A reformulação das estratégias das empresas, frente ao novo cenário mundial começa a impactar fortemente a análise de fundamentos e balanços das empresas em bolsa, o que volta a impactar os índices e papéis, especialmente as empresas com operações de câmbio.

Resta saber o quanto disso tudo já está precificado pelo desespero do mercado e, portanto, a única certeza é a volatilidade!

mas… era só uma palavra sobre a crise!

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Qual a melhor estratégia para day trades? que indicador usar? E se der sinal falso? qual é o plano B?

O preço médio, por definição, serve só para corrigir erros! Você montou uma posição e o mercado virou na posição contrária, solução: Comprar mais em um novo fundo podendo vender com lucro abaixo do preço de compra inicial.

É uma das primeiras coisas aprendidas pelo iniciante, porém mesmo esse conceito simples deve ser bem utilizado. Não raro, o iniciante abusa do preço médio se enterrando mais ainda em uma posição perdedora. Portanto, só o preço médio não é estratégia, é só um plano B, e deve ser acompanhado de uma estratégia clara de compra e venda.

Usando o Day Training, simulador de Day Trades da Modulus, testamos um método de preço médio em BBDC4 com o uso dos indicadores técnicos Estocástico e High Minus Low como um exemplo de resposta a essas perguntas.

Este é apenas um exemplo da utilidade do software, testando formas de operar o mercado. Eu pessoalmente prefiro vender e recomprar em um novo ponto se o preço cai, mas isso exige técnicas específicas. Repito: tudo depende de sua estratégia!

Veja no video abaixo um dia inteiro de negociação em 10 minutos.

Conheça o Day Training clicando aqui.

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Estamos falando de avaliação de risco!

O Drawdown é uma análise histórica do risco envolvido em uma estratégia ou carteira. Se não for o indicador mais importante, certamente é um deles.

É comum estratégias ou carteiras que fornecem bons pontos de compra e venda, porém mesmo assim resultam em prejuízo.

É facil ilustrar isso com opções:

Imaginem que o camarada começou operando uma opção qualquer, faz 5 operações todas com lucro, cada uma delas com 20% de lucro, e então faz uma operação com 50% de prejuízo. Bastou 1 operação para acabar com o ótimo desempenho da estratégia.

O Drawdown serve justamente para medir este risco, procurando identificar o quanto o lucro variou historicamente. Então hipoteticamente uma estratégia que gera 100% de lucro em uma operação e 100% de prejuízo na próxima, não é confiável. O ideal é procurar por um drawdown baixo, pois significa que mesmo em operaçòes com prejuízo este prejuízo é baixo.

Assista o video descrevendo em mais detalhes o cálculo do Drawdown e como avaliar uma estratégia com este indicador.

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Acredita-se que o gráfico Renko pegou esse nome da palavra “renga” que é a palavra japonesa para tijolos. O gráfico Renko é similar ao Three Line Break exceto que no gráfico Renko uma linha (ou tijolo) é desenhado na direção do movimento principal somente se os preços atingirem um mínimo de movimento configurado (tamanho Box). O tijolo tem sempre o mesmo tamanho, por exemplo, em um gráfico Renko de 5 unidades, uma alta de 20 pontos é mostrada com 4 tijolos, cada um de 5 unidades.

Interpretação

Basicamente, a reversão de tendência é marcada emergencialmente quando aparece um novo bloco na direção oposta. Um novo bloco de alta indica o começo de uma tendência altista, enquanto um novo bloco de queda, uma nova tendência baixista. Visto que o Renko é uma técnica de acompanhamento de tendência, por vezes um gráfico Renko produz “whipsaws”, dando sinais próximos do fim de uma tendência de vida curta. Entretanto, a expectativa de uma técnica de acompanhamento de tendência justamente é se aproveitar da maior porção de um movimento significante.

Um gráfico Renko isola o preço fundamental por ter filtrado mudanças menos importantes do preço, e por ele fazer isso, então o Renko pode ser muito útil para determinar níveis de suporte e resistência escondidos, bem perceptíveis na figura abaixo.

Exemplo

O Gráfico a seguir mostra a GGBR4 com 2,0 de tamanho do box.

Sinais de compra e venda marcados pela tendência reconhecida no gráfico Renko.

Cálculo

O Renko se baseia sempre no preço de fechamento. É necessário especificar o tamanho do “Box” que determina a alteração mínima de preço para criar um novo bloco.

Para desenhar um bloco Renko, o fechamento de hoje é comparado com a máxima ou mínima do bloco anterior:

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Um Gráfico Ponto & Figura (P&F) difere completamente de um gráfico tradicional porque ele desconsidera completamente a passagem de tempo e mostra somente as mudanças no preço. Em vez de mostrar o preço no eixo y e o tempo no eixo x, um gráfico de Ponto & Figura mostra a alteração de preço nos dois eixos da mesma forma que o Kagi, Renko ou o Three Line Break.

Interpretação

O gráfico Ponto & Figura mostra a relação de oferta e procura dos preços. Uma coluna formada de “X” demonstra que a demanda é maior que a oferta (movimento de alta) enquanto uma coluna formada de “O” demonstra que a oferta é maior que a demanda (movimento de baixa); e quando há formações de pequenas colunas alternadas então a oferta e procura estão relativamente equilibradas.

Exemplo

Os gráficos abaixo mostram os preços da GGBR4. O primeiro é um gráfico P&F e o segundo um gráfico de candlestick. Como citado acima, o gráfico P&F mostra apenas o preço, desconsiderando o eixo de tempo e está configurado com 0,5 de tamanho do Box e 2 de reversão.

Através do gráfico P&F é possível identificar claramente níveis de suporte e resistência, linhas de tendência e outras formações gráficas como triângulos.

Neste próximo gráfico vemos a mesma série de preços vista no gráfico acima, porém agora em um gráfico Candlestick. Em alguns casos é mais fácil identificar os níveis de suporte e resistência em um gráfico P&F corretamente configurado.

Cálculo

O Gráfico P&F mostra um “X” quando o preço subir mais que o valor configurado no tamanho do Box, e mostra um “O” quando o preço cair mais que o mesmo valor do Box.
Observe que não há nenhum X ou O desenhado se os preços nao atingirem o valor do Box.

Cada coluna pode conter tanto Xs ou Os, mas não os dois na mesma coluna. Para que ocorra a criação de uma nova coluna (de uma coluna de X para uma coluna de O, ou o inverso) os preços devem reverter no mínimo com o valor de reversão configurado e multiplicado pelo tamanho do Box. Por exemplo, se o tamanho do Box é 3 e o valor de reversão é 2, então o preço tem de reverter 6 (3×2) pontos para que seja criada uma nova coluna no sentido inverso.
Se tivermos a última coluna de Xs, o preço deve cair 6 pontos para mudar para uma coluna de Os, e vice-versa.

A mudanca de colunas identifica uma mudanca na tendência dos preços. O início de uma coluna de Xs mostra uma nova tendência de alta, enquanto uma nova coluna de Os indica uma nova tendência de baixa.
Como o preço precisa de um valor mínimo de reversão para determinar uma nova tendência, o número mínimo de Xs ou Os em uma coluna sempre será o valor configurado de reversão.

Devido a natureza diferente das condições de preços dos ativos, este estilo de preco precisa ser devidamente configurado para apresentar uma indicação precisa, e podem não funcionar corretamente com alguns ativos.

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

Novamente tratando de um tipo de indicador “Leading”, os osciladores merecem uma atenção à parte!

Veja aqui como o autor propõe o uso deste indicador e ainda outros métodos!

Como um leading, o objetivo do oscilador é prever o movimento futuro, e não dizer o que aconteceu com os preços (como fazem os seguidores de tendência – lagging). Os osciladores fazem isso baseado no suposto que um mercado sobre-vendido tem de subir, considerando que um mercado sobre-vendido sofre pressão de compra, e vice-versa.

Até por definição, os osciladores performam melhor em ativos andando de lado, já que os seguidores de tendência são voltados para performar melhor em mercados com tendência. O grande problema de um seguidor de tendência é justamente o atraso para informar a quebra de tendência, perdendo boa parte do movimento, e isso não temos com os osciladores.

Os osciladores basicamente comparam o preço suavisado de um ativo, com seu preço de n períodos atrás. O Ultimate Oscillator especificamente, desenvolvido por Larry Williams, usa a soma ponderada de 3 osciladores, cada qual usando diferentes periodos. Os valores variam de 0 a 100 com o 50 como uma linha central. Como padrao, o nivel sobre-comprado e considerado acima de 70, e sobre-vendido abaixo de 30, variando porém para cada ativo.

Os períodos usados para plotar o Ultimate Oscillator podem variar de acordo com a sensibilidade pretendida e as caracteristicas do ativo. O padrão é usar os períodos 7, 14 e 28. Observe que estes períodos sao todos sobrepostos no indicador. Ex. o período de 28 barras inclui tanto o período de 14 quanto o de 7. Isto significa que a influência do período mais curto e incluido 3 vezes no calculo, e tem portanto maior impacto no resultado do indicador.

Método

Larry Williams indica em seu livro seguir o indicador procurando por divergências na tendência, que indicariam um mercado lateral. Como segue:

Sinal de Compra

Ocorre uma divergência altista. Isto acontece quando o preço do ativo apresente uma nova mínima, mas sem a confirmação do oscilador (sem apresentar a nova mínima no Ultimate) configurando assim a divergência.
Durante esta divergência o Ultimate cai abaixo de 30.
O oscilador sobe novamente e ultrapassa o ponto máximo atingido durante a divergência.

Sinal de Venda (short)

Ocorre uma divergência baixista. Isto acontece quando o preço do ativo apresente uma nova máxima, mas sem a confirmação do oscilador (sem apresentar a nova máxima no Ultimate) configurando assim a divergência.
Durante esta divergência o Ultimate sobe ultrapassando 50.
O oscilador cai novamente e ultrapassa o ponto mínimo atingido durante a divergência.

Sinal de Saída da Compra

Quando ocorrer o sinal de venda, ou
O oscilador ultrapassa 50 e cai novamente abaixo de 45, ou
O oscilador ultrapassa 70 e cai novamente abaixo de 70, ou simplesmente
O oscilador ultrapassa 70.

Sinal de Saída da Venda

Quando ocorrer o sinal de compra, ou
O oscilador ultrapassa 65, ou
O oscilador cai abaixo de 30 e volta para os 30, ou simplesmente
O oscilador cai abaixo de 30.

Exemplo

Compondo indicadores

Alguns usam apenas uma média móvel do próprio indicador, operando nos cruzamentos, mas podemos fazer algo mais…

Como método adicional, pode usar o oscilador em nossos módulos gráficos em conjunto com outros indicadores. Quando usar este indicador vai verificar que muitas vezes ele não atinge os pontos 30/70 de Williams, em virtude das condições do papel.

Então um problema se apresenta: Como identificar pontos de sobre-compra/sobre-venda?

Resposta: É muito simples com nossos gráficos! Basta criar uma banda qualquer do oscilador, ou usando o Bollinger ou outra banda. Traçando o Bollinger, apenas escolha o Ultimate como fonte do Bollinger, ajustando os períodos como preferir e operando nos cruzamentos. Exemplo:

Usando o i-Stocks

Uma carteira do iStocks usando o Ultimate é simplesmente excepcional! O sistema permite estratégias com altíssimo indice de operações com lucro, consequentemente baixissimo risco.

No iStocks o Ultimate Oscillator dispara a compra ou venda quando é atingido um valor previamente configurado, em lugar do padrão 30/70. Este valor pode ser descoberto automaticamente usando o teste de variáveis do iStocks, encontrando os valores para compra e venda que geram o melhor resultado para cada ativo.

A eficiência deste indicador no iStocks foi descoberta por um de nossos clientes!

Use a Busca de Ativos e selecione o Ultimate Oscillator, selecione algumas estratégias e depois otimize cada estratégia para encontrar os melhores valores de compra e venda. Este é o exemplo de uma carteira usando somente este indicador:

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil

O volume é uma informação tão importante no gráfico de uma ação que é umas das primeiras coisas que se aprende ao estudar um gráfico. Porém, não raro é negligenciado pelo trader iniciante. Sendo assim, se fez necessário melhores formas de se observar o volume integrado ao preço do ativo, o que deu origem a três novos tipos de preços: Equivolume, Equivolume Shadow e o CandleVolume. Todos os três mostram o preço enfatizando sua relação com o volume.

Neste artigo vamos conhecer estes três indicadores de preços.

Desenvolvido por Richard W. Arms, Jr., em vez de mostrar o gráfico de volume separadamente abaixo do gráfico de preços, o Equivolume combina volume e preço em um caixa bi-dimensional. A linha do topo da caixa mostra o preço máximo do ativo no período e a linha ao fundo mostra o preço mínimo para o período. Já a largura representa proporcionalmente o volume para o período.

Componentes do Equivolume:

A escala de um gráfico que usa o Equivolume é baseada em volume no lugar de tempo. Isto sugere que o volume, melhor que o tempo, é um fator de influência na alteração do preço.

Equivolume Shadow

O Equivolume Shadow mostra também uma linha divisória dentro do corpo da caixa de preços. Esta linha representa o preço de fechamento no período.

Candlevolume

Já um gráfico Candlevolume é uma mistura do gráfico Equivolume com o gráfico Candlestick. O gráfico Candlevolume mostra a “sombra” da mesma forma como é mostrada em um Candlestick e o volume como é em um gráfico Equivolume. Esta combinação possibilita uma visualização única para identificar padrões de Candlestick juntamente com o volume e o “peso” do movimento.

Interpretação

O formato de cada caixa destes indicadores fornece uma imagem da oferta e demanda do ativo durante um período específico. Caixas curtas e largas (pequena alteração de preços acompanhada de alto volume) tendem a ocorrer em momentos de virada na tendência, enquanto caixas compridas e finas (grande alteração no preço mas com baixo volume) estão mais comumente relacionadas a continuação da tendência.

Devem ser observadas com atenção especial as caixas que penetram em níveis de suporte ou resistência, desde que o volume confirme a penetração.
Um sinal forte é quando a altura e largura de uma caixa aumentam substancialmente no momento em que ultrapassam um suporte ou resistência, fornecendo uma excelente confirmação de breakout. Caixas finas (com baixo volume) não confirmam breakout.

James Franciscus
diretor executivo
Modulus Brazil